Apa itu FOMC ? Bagaimana FOMC mempengaruhi Perekonomian & Pasar Keuangan ?

Apa kepanjangan dari FOMC ? Apakah FOMC mempengaruhi Pasar Keuangan ? Mengapa FOMC begitu penting ? Mengapa Pasar Keuangan menjadi bergerak fluktuatif ketika ada FOMC Meeting ? Apa yang harus dilakukan seorang Trader ketika harga bergerak sangat fluktuatif ketika sedang berlangsung FOMC ? Apa yang dilakukan FOMC terhadap Valas ? 

Arti & sejarah tentang FOMC

Istilah FOMC merupakan kepanjangan dari : Federal Open Market Comitee. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) adalah komite dalam Sistem Federal Reserve (The Fed) yang diberi tugas berdasarkan hukum Amerika Serikat untuk mengawasi operasi pasar terbuka suatu negara (misalnya, pembelian dan penjualan sekuritas Treasury Amerika Serikat oleh The Fed).

Komite Federal Reserve ini membuat keputusan penting tentang : suku bunga dan pertumbuhan jumlah uang beredar Amerika Serikat. 

Berdasarkan ketentuan Undang-Undang Federal Reserve yang asli, masing-masing bank Federal Reserve (yang berkantor di masing-masing negara bagian di Amerika Serikat) diberi wewenang untuk : membeli / menjual obligasi di pasar terbuka, dan kewajiban jangka pendek Pemerintah Amerika Serikat, akseptasi bank, transfer kabel, dan wesel. Oleh karena itu, Bank-bank Federal Reserve itu terkadang saling melaukan tawar-menawar di pasar terbuka. 

Pada tahun 1922, sebuah komite informal dibentuk untuk melaksanakan pembelian dan penjualan. Undang-Undang Perbankan tahun 1933 membentuk FOMC resmi.

Apakah tugas FOMC ??

FOMC adalah organ utama kebijakan moneter nasional Amerika Serikat. Komite menetapkan kebijakan moneter dengan menentukan tujuan jangka pendek untuk operasi pasar terbuka The Fed, yang biasanya merupakan tingkat target untuk tingkat dana federal, dikenal dengan istilah : Federal Funds Rate (tingkat yang dibebankan oleh bank-bank komersial di antara mereka untuk Overnight Loans).

Kebijakan moneter adalah kebijakan yang diadopsi oleh Otoritas Moneter suatu negara untuk mempengaruhi kondisi moneter dan keuangan lainnya untuk mencapai tujuan yang lebih luas seperti lapangan kerja yang tinggi dan stabilitas harga (biasanya diartikan sebagai tingkat inflasi yang rendah dan stabil). Tujuan lebih lanjut dari kebijakan moneter mungkin untuk berkontribusi terhadap stabilitas ekonomi atau untuk mempertahankan nilai tukar yang dapat diprediksi dengan mata uang lain.

Saat ini sebagian besar bank sentral di negara maju menjalankan kebijakan moneternya dalam kerangka penargetan inflasi, sedangkan kebijakan moneter di sebagian besar bank sentral negara berkembang menargetkan semacam sistem nilai tukar tetap. Strategi kebijakan moneter ketiga, yang menargetkan jumlah uang beredar, diikuti secara luas pada tahun 1980an, namun popularitasnya semakin berkurang sejak saat itu, meskipun strategi ini masih menjadi strategi resmi di sejumlah negara berkembang.

Secara lebih detail, Federal Reserve mengendalikan tiga alat kebijakan moneter : Operasi Pasar Terbuka, Tingkat Diskonto, dan Persyaratan Cadangan. Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve bertanggung jawab atas tingkat diskonto dan persyaratan cadangan, dan Komite Pasar Terbuka Federal bertanggung jawab atas operasi pasar terbuka. 

Dengan menggunakan ketiga alat tersebut, Federal Reserve mempengaruhi permintaan dan pasokan saldo yang disimpan oleh lembaga penyimpanan di Bank Federal Reserve dan dengan cara ini mengubah suku bunga dana federal (Suku bunga dana federal adalah tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan meminjamkan saldo di Federal Reserve ke lembaga penyimpanan lainnya dalam semalam). 

Artikel terkait :

• Tujuh Berita Keuangan & Data Fundamental Penyebab Harga di Pasar Keuangan "ROLLER COASTER"
• Tiga Kebijakan Ekonomi yang "Mampu" Mempengaruhi Fluktuasi Pasar Keuangan Global

 

Bagaimana Struktur & Proses Pembuatan Keputusan pada FOMC ?

Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) terdiri dari dua belas anggota--tujuh anggota Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve; presiden Federal Reserve Bank New York; dan empat dari sebelas presiden Reserve Bank yang tersisa, yang menjalani masa jabatan satu tahun secara bergilir. Kursi bergilir diisi dari empat kelompok Bank berikut, satu presiden Bank dari masing-masing kelompok: Boston, Philadelphia, dan Richmond; Cleveland dan Chicago; Atlanta, St. Louis, dan Dallas; dan Minneapolis, Kota Kansas, dan San Francisco. 

Presiden Reserve Bank yang tidak mempunyai hak suara menghadiri rapat Komite, berpartisipasi dalam diskusi, dan berkontribusi pada penilaian Komite terhadap perekonomian dan pilihan kebijakan.

Berdasarkan undang-undang, FOMC harus bertemu setidaknya empat kali setiap tahun di Washington, D.C. Sejak tahun 1981, delapan pertemuan yang dijadwalkan secara rutin telah diadakan setiap tahun dengan interval lima hingga delapan minggu. Jika keadaan memerlukan konsultasi atau pertimbangan suatu tindakan di antara pertemuan rutin ini, para anggota dapat dipanggil untuk berpartisipasi dalam pertemuan khusus atau konferensi telepon, atau untuk memberikan suara mengenai usulan tindakan melalui kuasa. Pada setiap rapat yang dijadwalkan secara rutin, Komite melakukan pemungutan suara mengenai kebijakan yang akan dilaksanakan selama jeda antar rapat

Sekarang ini FOMC mengadakan delapan pertemuan yang dijadwalkan secara rutin per tahun [FOMC Meeting Calendars & Information]. Pada pertemuan-pertemuan ini, Komite meninjau kondisi ekonomi dan keuangan, menentukan sikap kebijakan moneter yang tepat, dan menilai risiko terhadap tujuan jangka panjang yaitu stabilitas harga dan pertumbuhan ekonomi berkelanjutan.

Kehadiran dalam rapat dibatasi karena sifat rahasia dari informasi yang dibahas dan terbatas pada anggota Komite, presiden Reserve Bank non-anggota, pejabat staf, Manajer Sistem Rekening Pasar Terbuka, dan sejumlah kecil Dewan dan staf Bank Cadangan.

Pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal tahun 2016 di Gedung Eccles, Washington, D.C.

Sebelum setiap pertemuan FOMC yang dijadwalkan secara rutin, staf Sistem menyiapkan laporan tertulis mengenai perkembangan ekonomi dan keuangan masa lalu dan prospektif yang dikirimkan kepada anggota Komite dan presiden Reserve Bank yang bukan anggota. Laporan yang disiapkan oleh Pengelola Sistem Akun Pasar Terbuka mengenai operasi di pasar terbuka domestik dan mata uang asing sejak pertemuan rutin terakhir juga didistribusikan. Pada pertemuan itu sendiri, petugas staf menyajikan laporan lisan mengenai situasi bisnis saat ini dan prospektif, kondisi pasar keuangan, dan perkembangan keuangan internasional.

Setelah laporan staf (laporan transaksi rekening sejak pertemuan sebelumnya), kemudian diadakan diskusi, anggota Komite dan presiden Reserve Bank lainnya beralih ke kebijakan. Biasanya, setiap peserta menyampaikan pandangannya mengenai keadaan perekonomian dan prospek masa depan serta arah kebijakan moneter yang tepat. Kemudian masing-masing pihak membuat rekomendasi yang lebih eksplisit mengenai kebijakan untuk periode pertemuan mendatang (dan untuk jangka panjang, jika sedang dipertimbangkan).

Apa keputusan dari FOMC ?

Komite harus mencapai konsensus mengenai arah kebijakan yang tepat, yang dituangkan dalam arahan kepada Federal Reserve Bank of New York—Bank yang melaksanakan transaksi untuk Sistem Rekening Pasar Terbuka. Arahan ini dimaksudkan untuk memberikan panduan kepada Manajer dalam melakukan operasi pasar terbuka sehari-hari. Arahan tersebut menetapkan tujuan Komite untuk pertumbuhan jangka panjang agregat moneter dan kredit tertentu.

Baca juga :

• Perbedaan antara : Dovish & Hawkish ? [Pegaruh terhadap Pasar Keuangan]
• Aset Keuangan yang diuntungkan saat Geopolitik Global 'memanas' [Efek terhadap Pasar Keuangan]

 

Hal ini juga menetapkan pedoman operasional mengenai tingkat kemudahan atau pengendalian yang harus diupayakan dalam kondisi cadangan dan ekspektasi sehubungan dengan tingkat pertumbuhan agregat moneter jangka pendek. Kebijakan diterapkan dengan penekanan pada penyediaan cadangan dengan cara yang konsisten dengan tujuan-tujuan tersebut dan dengan tujuan perekonomian negara yang lebih luas.

Apa pengaruh FOMC terhadap Valas ? 

Rapat Komite Pasar Terbuka Federal penting bagi para pedagang valas karena pada saat itulah Federal Reserve, bank sentral AS, mengumumkan keputusan mereka mengenai suku bunga. Pengumuman ini berdampak signifikan terhadap dolar AS.

US Dollar Index Compnents

Indeks Dolar AS (USDX, DXY, DX, atau, secara informal, "Dixie") adalah indeks (atau ukuran) nilai dolar Amerika Serikat relatif terhadap sekumpulan mata uang asing, sering disebut sebagai sekeranjang mata uang mitra dagang AS. Indeks ini dirancang, dipelihara, dan diterbitkan oleh ICE (Intercontinental Exchange, Inc.), dengan nama "U.S. Dollar Index" sebagai merek dagang terdaftar. Dari gambar itu nampak bahwa naik turunnya DXY akan mempengaruhi nilai pertukaran Mata Uang yang menjadi lawan USD. Sehingga akan mempengaruhi juga kondisi perekenomian global terutama negara-negara yang menggunakan acuan USD sebagai salah satu alat transaksinya.

Apakah FOMC mempengaruhi suku bunga & perekonomian ?

FOMC telah menaikkan suku bunga sebanyak 11 kali sejak awal tahun 2022, menempatkan tingkat target dana federal sebesar 5,25% hingga 5,50%. Menurut CME FedWatch Tool, para profesional pasar melihat kemungkinan 40% kenaikan suku bunga FOMC lagi sebelum akhir tahun 2023.

Pertemuan FOMC sebagian besar berdampak positif bagi pasar Keuangan. Tujuan FED adalah mengatasi kepanikan perbankan, menjaga stabilitas sistem keuangan, membendung risiko sistemik di pasar keuangan, dan memperkuat pertumbuhan ekonomi.

Apa yang harus dilakukan seorang Trader ketika harga naik/turun sangat fluktuatif karena ada berita penting di Pasar Keuangan ?

Dengan memperhatikan besarnya pengaruh FOMC terhadap Perekonomian terutama di Pasar Keuangan, Seorang Trader Komoditas harus selalu berhati-hati dalam menghadapi tingginya volatilitas harga pasar, sebelum atau pada saat FOMC Meeting berlangsung. 

Kita dapat membedakan beberapa sifat dan sikap Seorang Trader Saham, Forex, atau Komoditas sebagai berikut :

1.  Seorang News-Trader (trading dengan menjadikan berita atau rumor sebagai pertimbangan utama) akan mencatat tanggal dan jam kapan akan berlangsungnya FOMC Meeting, kemudian bersiap-siap untuk trading agar dapat panen dari perubahan harga yang besar dalam waktu singkat tadi. 

Apabila Anda ingin menirunya, maka siapkanlah teknik trading yang taktis, injeksi dana agar saldo akun memadai, serta menyiapkan level-level Take Profit dan Stop Loss secara disiplin.

2.  Seorang Day-Trader akan menutup semua posisi trading-nya, pada saat pada saat FOMC Meeting berlangsung. Sebabnya, abnormalitas pergerakan harga pasar bisa jadi sudah dimulai sejak awal pembukaan perdagangan sesi Amerika, sehingga semua analisa teknikal yang dilakukan sejak sesi sebelumnya bisa jadi tak berguna.

3. Seorang Konservatif Trader (mempunyai minat risiko rendah) akan memilih untuk liburan saja pada hari Jumat yang bertepatan pada saat FOMC Meeting berlangsung. Kemudian memulai trading lagi pada hari Senin minggu berikutnya.

4. Seorang Long-Term Trader (jangka panjang berbasis analisis fundamental) akan memperlebar toleransi risiko (menggeser Stop Loss Order) atau menerapkan Trailing Stop untuk sementara, agar posisi trading long-term tidak dirusak oleh gejolak harga sesaat yang timbul setelah FOMC Meeting berlangsung. Ia akan mengembalikan kembali posisi trading sesuai kondisi semula setelah gejolak usai, atau menutup posisi trading saat FOMC Meeting berlangsung, merubah outlook fundamental.

Stop-loss Order adalah jenis perintah yang digunakan oleh trader untuk membatasi kerugian atau mengunci keuntungan pada posisi yang ada. Seorang Trader dapat mengendalikan eksposur mereka terhadap risiko dengan menempatkan order stop-loss. Jadi Stop-loss Order adalah perintah dengan instruksi untuk menutup posisi dengan membeli atau menjual sekuritas di pasar ketika mencapai harga tertentu yang disebut harga stop.

Trailing stop adalah modifikasi dari Stop Order biasa yang dapat ditetapkan pada persentase atau jumlah dolar AS tertentu dari harga pasar sekuritas saat ini. Untuk posisi Long (beli), investor menempatkan trailing stop loss di bawah harga pasar saat ini.

yang penting kita perhatikan dari langkah menggeser Stop Loss Order ini adalah : menyiapkan dana jika sewaktu-waktu terkena Margin Call, karena biasanya pergerakan harga mengekibatkan adanya level harga baru. Kalau posisi equity kita untung tidaklah menjadi masalah.

Margin call biasanya merupakan indikator bahwa sekuritas yang disimpan di rekening margin mengalami penurunan nilainya. Ketika margin call terjadi, investor harus memilih untuk menyetor dana tambahan atau sekuritas margin ke dalam rekening atau menjual sebagian aset yang disimpan di rekening mereka.

Nah, kita termasuk seorang Trader Komoditas yang mempunyai tipikal seperti apa ??! Setiap trader bebas menentukan sendiri, asalkan sudah menyiapkan diri menghadapi berbagai kemungkinan yang bisa terjadi. Ada baiknya pula kita mengamati perubahan harga pada saat FOMC Meeting berlangsung jika ingin mencoba-coba menjadi Seorang News-Trading, agar tidak kaget saat menyaksikan gejolaknya. 

Selamat mencoba, semoga Anda mendapatkan momentum yang tepat pada harga yang terbaik.

"Please follow our blog, to get more information about the Forex & Stock Market. Hopefully this is useful."

ATTENTION : 

THIS BLOG IS NOT AFFILIATED WITH ANY BROKERAGE COMPANY, PLEASE MAKE YOUR CHOICES WISELY

Change to WEB Version, please use the Google Translate facility that we have provided, for those of you who do not understand Indonesian. All posts on this blog are merely suggestions and input to you.

Admin Disclaimer